Стабільне фінансове становище країни - запорука благополуччя населення, тому уряд прагне його контролювати, в тому числі і за рахунок випуску держоблігацій. Облігації державної позики (ОФЗ) є засобом для покриття бюджетного дефіциту за допомогою випуску федеральних цінних паперів. Грубо кажучи, держава бере у громадян в позику грошові кошти під певний відсоток. За останні кілька років бюджетні доходи зменшилися (головним чином через різке падіння ціни на нафту) і випуск державних позик знову стало актуальним.
Що таке державні облігації
Облігації державної позики - це заставний інструмент, який уряд країни випускає для залучення коштів населення. Фізична особа, яка придбала ОФЗ буде по відношенню до країни інвестором. Держава дає гарантії по поверненню боргу з нарахуванням відсотків. Валюта цінних паперів РФ - російський рубль. На даний момент облігація державної позики вважається способом вкласти вільні кошти з низькими ризиками. Існують муніципальні державні папери, які випускаються місцевими міською владою.
Облігації федерального позики
Міністерство фінансів Росії знову випускає облігації федеральної позики, тобто цінні папери, розміщення яких дозволить поповнити бюджет. З 26 квітня 2022-2023 року розпочинається продаж облігації федеральної позики для фізичних осіб. Максимальний термін дії ОФЗ - три роки. Загальна вартість складе 15 млрд. Руб., Одна державна облігація коштуватиме 1 000 руб. Мінімальна кількість покупки - 30 шт., Максимальне - 15 000 штук.
Дострокове погашення можливе, але невигідно. Розрахунок передбачений кожне півріччя. Розмір річного доходу становить від 7, 5 до 10, 5%. Облігації державної позики випускаються на певний термін, тоді покупець отримує купони (процентні виплати). Держава оголошує про розмір і дату виплат, що зручно для не надто досвідчених у інвестуванні приватних інвесторів.
Державні короткострокові бескупонние облігації
Сумнозвісна багатьом абревіатура ДКО - це державні короткострокові бескупонние облігації, вони були випущені в 1993 році і пропрацювали на нашому ринку п'ять років зі змінним успіхом. В результаті їх випуск призвів до катастрофічних наслідків. Це іменні папери, емітентом яких виступала держава. Дохід виходив з різниці між вартістю купівлі та продажу ДКО. Термін погашення - від трьох до шести місяців. Право на придбання ДКО було у іноземних громадян, що вивело ДКО на міжнародний рівень і призвело до масового відтоку російського капіталу за кордон.
До 1998 року прибуток від ДКО була настільки високою, що держава стала використовувати для фінансування дефіциту бюджету. Все йшло чудово, поки в 17 серпня 1998 року виявилося, що виплачувати прибуток просто нічим і Міністерство Фінансів оголосило дефолт за всіма ДКО, які знецінилися на 70-80%. Це мало катастрофічні наслідки для економіки країни, в тому числі і обвал національної валюти, криза торкнулася всіх громадян Росії. Усі наступні ДКО випускалися (до 2006 р) з метою погашення боргів за попередніми позиками.
Види державних цінних паперів
Державні цінні папери є важливою частиною фондового ринку в будь-якій країні. Так можна регулювати тимчасово вільні кошти фінансових установ і фізичних осіб. Види державних цінних паперів:
- безготівкові і готівкові;
- бездокументарні та документарні;
- дохідні і гарантовані;
- неринкові і ринкові;
- на пред'явника та іменні.
По функціях ДЦП розрізняються:
- державні довгострокові купонні зобов'язання;
- державні короткострокові бескупонние зобов'язання;
- облігації ощадної позики;
- облігації внутрішньої валютної позики;
- державні казначейські векселі;
Хто є емітентом
Емітент - це організація, яка бере на себе випуск і забезпечення цінних паперів. У випадку з держпозики в цій ролі використовується держава. Воно ж має забезпечувати прибутковість своїх цінних паперів і гарантувати права їх власників на отримання доходу від повернення грошових коштів по закінченню дії держпозики. Ця умова надійності облігацій державної позики. Зараз ситуація в країні набагато стабільніше, ніж в 90-х роках, так що вкладення в держпозику може бути надійним.
Прибутковість державних облігацій РФ
Держава оголосила про прибутковість ОФЗ, випущених в 2022-2023 році, в розмірі від 8, 5% річних. Порівняйте - прибуток з депозитів в найбільших банках Росії рідко піднімається вище 7, 5-8%. Можна вважати придбання державних цінних паперів цілком вигідним заходом. З іншого боку банки беруть комісію в розмірі від 05 до 1, 5% в залежності від кількості придбаних держпозик. Отже, якщо ви погасіть їх через три роки, то ваш дохід за вирахуванням комісії становитиме 9, 02%.
Чи варто купувати облігації федеральної позики
Правильно кажуть: «Держава не обдуриш, скоріше воно тебе». Росіяни вже мають сумний досвід того, як запозичення грошей у населення через позики спочатку було добровільно примусовим за радянських часів або відверто шахрайським, як у випадку ДКО. Логічно, що зараз до держпозики ставлення насторожене. Мінфін же запевняє: зараз, коли зовнішні борги СРСР вже віддані, а дефіцит бюджету є, але не критичний, саме час інвестувати вільні кошти в цінні папери, як варіант.
Ситуація з державними цінними паперами минулих років трохи інша. За ризиками ці інвестиції мало відрізняються від інших вкладень на фондовій біржі. Причому самостійно придбати старі ОФЗ не можна, тут краще скористатися послугами посередників - трейдерів, пайових інвестиційних фондів. Це зажадає додаткових витрат, зате знизить ризик первинних інвестицій.
Термін погашення
В системі держпозик не передбачені штрафи за дострокове повернення грошей, дається гарантія на 100% погашення позики, причому повернути можна будь-яку суму. Хочете отримати дохід з відсотків - не розраховуйте забрати гроші раніше, ніж через рік. В іншому випадку власник ОФЗ два рази платить комісію банку (при достроковому погашенні комісія стягується теж). Зате через рік вартість ваших ОФЗ збільшиться на 6-8, 5%, через три - на 10, 5 відсотків. Ціна облігацій постійно змінюється в залежності від економічного стану на російській фондовій біржі.
Продаж і купівля облігацій
Приватні особи можуть придбати ОФЗ-17 з 26 квітня 2022-2023 року до 25 жовтня 2022-2023 року. Продаватися вони будуть у відділеннях Ощадбанк і ВТБ 24. держпозики 2022-2023 року не можна буде купити на біржі або через посередників. Це зроблено, щоб запобігти спекуляціям. ОФЗ-Н (народні) не можуть бути прийняті як застава при кредитуванні, з ними не можуть проводитися операції дарування. Єдиний спосіб передачі цінних паперів іншій особі - у спадок.
Як купити облігації федеральної позики фізичній особі
Процедура покупки облігацій федеральної позики 2022-2023 роки відбувається просто: ви приходите в відділення Ощадбанку або ВТБ (не забудьте спочатку з'ясувати, чи продаються там ОФЗ). Укладаєте договір і купуєте. Інший варіант - покупка ОФЗ онлайн через особистий кабінет на сайтах банків. Облігація державної позики є власністю покупця і не може бути подарована або продана.
Де купити облігації
Передбачається, що продаж облігацій федеральної позики буде проходити у великих банках РФ - Ощадбанку і ВТБ 24. Чи не кожне відділення банку надає цю послугу, ОФЗ будуть продаватися у великих відділеннях, що пропонують послугу Сбербанк-Прем'єр. Цінні папери від держави минулих років купуються на біржі, особисто або через брокерські контори або пайові інвестиційні фонди з невеликою комісією.
Скільки коштують облігації державної позики
Номінал однієї облігації держпозики становить 1 тисячу рублів. Це стосується як старих державних цінних паперів, так і нових, які будуть випущені в 2022-2023 році. Причому введено нове обмеження - мінімальна партія ОФЗ становить 30 000 руб., Максимальна 15 000 000 руб. Облігації, випущені до 2022-2023 року, також мають номінал в тисячу руб., Але в кількості необмежені.
Скільки можна заробити на облігаціях
Нові ОФЗ-2017 мають фіксований дохід. Дохід ОФЗ-17 терміном на три роки виходить в районі 9% річних, з урахуванням виплати комісії. Інші державні цінні папери обіцяють більш високий прибуток - довгострокові облігації (10-15 років) до 14-16% річних, короткострокові на один-два роки - до 11% річних. Зустрічаються і більш високі відсотки, але, як відомо, чим вище прибуток, тим більше і ризик її не одержати. Управління купленими держпозики здійснюється або через посередників, або ж самостійно за умови створення ЕЦП і власного особистого кабінету на біржі.